Analyse EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD a enfin affiché une forte progression jeudi. Au cours de la journée, les résultats de la réunion de la BCE ont été annoncés ; ce fut la moins marquante des trois réunions de banques centrales de cette semaine. La BCE n’a pas laissé entendre un éventuel durcissement de la politique monétaire dans un contexte d’accélération de l’inflation, alimentée par le conflit au Moyen-Orient et par la hausse des prix du pétrole et du gaz. Néanmoins, les cours de l’euro se sont envolés. Les raisons d’une telle hausse restent en partie obscures, mais on ne peut pas qualifier ce mouvement d’illogique pour autant. Ces dernières semaines, le marché s’est concentré exclusivement sur un seul facteur — le géopolitique — en ignorant tous les autres, dont la plupart plaidaient pour un affaiblissement du dollar américain. Il est peut-être temps désormais de rétablir une valorisation plus juste de la paire EUR/USD ?

Sur le plan technique, la paire a percé la ligne de tendance baissière, a corrigé en profondeur après la réunion agressive de la Fed, puis est repartie fortement à la hausse, franchissant la ligne importante Senkou Span B. Ainsi, nous avons déjà observé deux signaux indiquant la fin de la tendance baissière sur l’unité de temps horaire. À notre avis, le dollar doit revenir vers le niveau de 1,20 face à l’euro, car il ne bénéficie d’aucun soutien en dehors du facteur géopolitique. En outre, la géopolitique est une chose, et la fuite devant les risques qui y sont liés en est une autre.

Sur l’unité de temps 5 minutes, plusieurs signaux de trading intéressants se sont formés hier. Le matin, le prix a rebondi sur la ligne critique, mais n’a pas réussi à atteindre l’objectif le plus proche. La position s’est clôturée à zéro. Par la suite, la consolidation au-dessus de la ligne Kijun-sen a permis aux traders d’ouvrir des positions longues. En fin de journée, la ligne Senkou Span B a été atteinte puis franchie. Les traders pouvaient ouvrir quatre transactions, dont deux se sont clôturées à l’équilibre et deux avec un profit.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 10 mars. L’illustration en unité de temps hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », alors que, depuis que Trump a pris ses fonctions de président des États-Unis pour la deuxième fois, seul le dollar recule. Ces dernières semaines, la devise américaine s’est renforcée pour des raisons géopolitiques, mais la tendance haussière de long terme reste intacte.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux susceptibles de renforcer la monnaie européenne. En revanche, les facteurs pouvant entraîner un repli du dollar américain ne manquent pas. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement super-attractif, mais une fois cet effet dissipé, la question reste ouverte. À long terme, l’euro pourrait reculer jusqu’à 1,06 (la ligne de tendance), tout en maintenant la pertinence de la tendance haussière.

Le positionnement des lignes rouge et bleue de l’indicateur continue de signaler une tendance « haussière » persistante. Sur la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe « Non-commercial » a diminué de 28 900, tandis que le nombre de positions courtes a reculé de 2 500. Par conséquent, la position nette a diminué de 25 400 contrats sur la semaine.

Analyse EUR/USD 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD pourrait avoir achevé sa tendance baissière cette semaine, mais rien ne permet pour l’instant de l’affirmer avec certitude. Une nouvelle escalade au Moyen-Orient, de nouveaux chocs sur le marché du pétrole ou du gaz, ainsi que l’extension du conflit au‑delà du Moyen-Orient pourraient déclencher une nouvelle vague d’achats de dollars. L’euro a affiché une forte hausse jeudi, mais le marché est‑il prêt à entamer une nouvelle tendance ?

Pour le 20 mars, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615-1,1625, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1538) et la ligne Kijun-sen (1,1486). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qu’il faut prendre en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au point mort si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction. Cela vous protégera de pertes potentielles si le signal s’avère être faux.

Vendredi, aucun événement ou rapport important n’est prévu ni en zone euro ni aux États-Unis, offrant aux traders une bonne occasion d’évaluer si la hausse de l’euro observée hier n’était qu’une coïncidence. Fait‑elle partie d’une nouvelle tendance, ou s’agit‑il simplement d’un mouvement correctif temporaire avant une nouvelle baisse ?

Recommandations de trading :

Vendredi, les traders pourront envisager des positions vendeuses si le prix se consolide sous la ligne Senkou Span B, avec pour objectifs 1,1486 et 1,1426. Les positions acheteuses peuvent rester ouvertes avec des objectifs dans la zone 1,1615-1,1625, puisque la ligne Senkou Span B a été franchie.

Explications relatives aux illustrations :

• Niveaux de support et de résistance (résistance/support) : épaisses lignes rouges, autour desquelles le mouvement peut s’achever. Il ne s’agit pas de sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : lignes de l’indicateur Ichimoku reportées sur l’unité de temps horaire depuis le graphique 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux d’extrémum : fines lignes rouges à partir desquelles le prix a déjà rebondi par le passé. Ce sont des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes : lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre schéma technique.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT : taille de la position nette de chaque catégorie de traders.